Créer une holding patrimoniale consiste à constituer une société dont l'objet principal est de détenir et de gérer des participations dans d'autres sociétés ainsi qu'un patrimoine financier ou immobilier. Son principal intérêt réside dans le régime mère-fille, qui permet de capitaliser des dividendes en ne les taxant qu'à hauteur d'une quote-part symbolique, plutôt que de les percevoir directement à titre personnel.

Pourquoi créer une holding patrimoniale ?

L'avantage le plus immédiat tient au régime mère-fille, qui exonère quasi totalement d'impôt sur les sociétés les dividendes remontés par une filiale vers la holding, seule une quote-part de frais et charges de 5 pour cent restant imposable. Sur 100 000 euros de dividendes perçus, la holding ne paie ainsi l'impôt que sur 5 000 euros, contre une flat tax de 30 pour cent appliquée immédiatement si ces mêmes dividendes avaient été perçus directement par un dirigeant à titre personnel. Cette trésorerie conservée au sein de la holding peut ensuite être réinvestie, dans l'immobilier, d'autres participations ou des placements financiers, sans frottement fiscal immédiat.

Quelle forme juridique choisir pour une holding patrimoniale ?

La société par actions simplifiée domine largement les créations de holding patrimoniale, en raison de sa souplesse statutaire, de l'absence de charges sociales sur les dividendes perçus par le dirigeant, hors prélèvements sociaux, et de sa compatibilité avec des opérations complexes comme l'intégration fiscale. La SARL reste pertinente pour un dirigeant travailleur non salarié souhaitant cotiser à la retraite sur ses revenus, avec des charges sociales sur dividendes en contrepartie. La société civile convient davantage aux montages strictement familiaux, notamment lorsque l'objet porte essentiellement sur la détention de patrimoine immobilier via des filiales de type SCI.

Faut-il opter pour l'impôt sur les sociétés ?

Oui, dans la quasi-totalité des cas, une holding patrimoniale doit être soumise à l'impôt sur les sociétés pour bénéficier du régime mère-fille et capitaliser ses dividendes. Une holding civile restée à l'impôt sur le revenu ne permet pas cette capitalisation, les revenus perçus remontant directement dans le patrimoine imposable de l'associé, ce qui prive la structure de son principal intérêt fiscal.

Comment créer une holding patrimoniale, étapes et coûts ?

La création débute généralement par un audit patrimonial préalable, mené avec un avocat fiscaliste ou un notaire, pour définir l'architecture la plus adaptée aux objectifs poursuivis, transmission, capitalisation ou préparation d'une cession future. Viennent ensuite la rédaction des statuts, le dépôt du capital social, la publication d'un avis de constitution dans un journal d'annonces légales et l'immatriculation au registre du commerce et des sociétés. Le coût total, accompagnement professionnel inclus, se situe généralement entre 3 000 et 10 000 euros selon la complexité du montage, auquel s'ajoute un coût de gestion comptable annuel compris entre 1 500 et 3 500 euros, la holding restant soumise à des obligations déclaratives réelles même sans activité commerciale directe.

À partir de quel patrimoine une holding devient-elle pertinente ?

Une holding patrimoniale ne se justifie pas pour tous les patrimoines. Détenir un unique appartement mis en location ne rend généralement pas ce montage pertinent, les coûts de création et de gestion annuelle dépassant souvent le gain fiscal réellement obtenu. La structure prend tout son sens à partir d'un patrimoine significatif, plusieurs sociétés détenues, une trésorerie excédentaire récurrente, ou un projet de transmission structuré sur plusieurs générations, où le régime mère-fille et les possibilités de démembrement des parts produisent un effet réellement mesurable.

Depuis 2026, une nouvelle taxe cible les biens somptuaires logés en holding

La loi de finances pour 2026 a introduit une taxe annuelle de 20 pour cent sur la valeur vénale brute de certains biens dits somptuaires, résidences de loisirs, œuvres d'art, véhicules de collection notamment, lorsqu'ils sont logés au sein d'une holding et que le patrimoine global du foyer dépasse 5 millions d'euros. Ce point mérite une attention particulière lors de la constitution du montage, la tentation historique de loger ce type de biens dans une structure sociétaire pouvant désormais générer un coût fiscal récurrent significatif, à intégrer dans toute cartographie patrimoniale à jour.

Comment financer un projet personnel en parallèle de la création d'une holding ?

La constitution d'une holding patrimoniale immobilise généralement une partie du patrimoine dans la structure, ce qui peut limiter la trésorerie personnelle immédiatement disponible pour d'autres projets. Un propriétaire immobilier peut mobiliser la valeur d'un bien détenu en nom propre, en dehors de la holding, via un crédit hypothécaire, sans le vendre. Cette solution s'adresse à un propriétaire qui apporte son bien en garantie pour emprunter, sous réserve de disposer de revenus stables permettant d'assumer les échéances du prêt. Le montant emprunté démarre à 100 000 euros et peut atteindre jusqu'à 70 pour cent de la valeur du bien, ce plafond restant un maximum et non un montant automatiquement accordé. Pour la stratégie de transmission des parts d'une holding patrimoniale déjà constituée, l'article consacré à la holding patrimoniale et au démembrement des parts détaille les règles applicables, notamment l'exclusion du pacte Dutreil pour ce type de structure.

Les conditions d'obtention d'un crédit hypothécaire reposent sur la garantie apportée par le bien et la capacité de remboursement de l'emprunteur, indépendamment de la structure patrimoniale mise en place par ailleurs.

Martine, dirigeante souhaitant créer une holding patrimoniale pour capitaliser les dividendes de sa société d'exploitation, voulait par ailleurs financer un projet personnel sans immobiliser la trésorerie destinée à ses futurs réinvestissements au sein de la holding. Propriétaire d'un bien personnel estimé à 460 000 euros, elle disposait de revenus stables lui permettant d'assumer une mensualité. Elle a finalement emprunté 100 000 euros sur 25 ans à un taux de 5,69 pour cent par an, pour une mensualité de 625 euros, avec des frais de mise en place de 8,5 pour cent du montant emprunté, soit 8 500 euros. Ce montant reste très en deçà du plafond de 70 pour cent applicable à son bien, ce qui a facilité l'étude de son dossier.

FAQ

Quel est le coût total de création d'une holding patrimoniale ?
Le coût varie selon l'accompagnement choisi, mais se situe généralement entre 3 000 et 10 000 euros pour la constitution, audit préalable et rédaction des statuts inclus, auquel s'ajoute un coût de gestion comptable annuel de 1 500 à 3 500 euros.

Pourquoi la holding doit-elle être à l'impôt sur les sociétés ?
Parce que le régime mère-fille, qui permet de capitaliser les dividendes en ne les taxant qu'à hauteur de 5 pour cent, n'est accessible qu'aux sociétés soumises à l'impôt sur les sociétés, une holding restée à l'impôt sur le revenu ne bénéficiant pas de cet avantage.

Quelle forme juridique est la plus utilisée pour une holding patrimoniale en 2026 ?
La société par actions simplifiée représente plus de 70 pour cent des créations, en raison de sa souplesse statutaire et de l'absence de charges sociales sur les dividendes perçus par le dirigeant, hors prélèvements sociaux.

Une holding patrimoniale est-elle utile pour un seul bien locatif ?
Généralement non, les coûts de création et de gestion annuelle dépassent souvent le gain fiscal obtenu pour un patrimoine limité à un seul bien, ce montage devenant réellement pertinent à partir d'un patrimoine plus significatif ou de plusieurs sociétés détenues.

Qu'est-ce que la nouvelle taxe sur les biens somptuaires logés en holding ?
Depuis la loi de finances pour 2026, une taxe annuelle de 20 pour cent s'applique à la valeur vénale brute de certains biens somptuaires détenus via une holding, lorsque le patrimoine global du foyer dépasse 5 millions d'euros, un point à intégrer dans toute stratégie patrimoniale de ce type.

Peut-on créer une holding par apport de titres déjà détenus plutôt qu'en numéraire ?
Oui, la holding peut être constituée par apport en nature de titres déjà détenus dans une société d'exploitation, une opération qui nécessite généralement l'intervention d'un commissaire aux apports pour valider la valorisation retenue.